省人民政府辦公廳關于促進區域性股權市場規范創新發展的通知

鄂政辦發〔2018〕30號

各市、州、縣人民政府，省政府各部門：
　　根據《國務院辦公廳關于規范發展區域性股權市場的通知》（國辦發〔2017〕11號）、《區域性股權市場監督管理試行辦法》（證監會令第132號）精神及國家相關法規、政策的規定，為增強金融服務實體經濟能力，促進多層次資本市場健康發展，經省人民政府同意，現就促進湖北省區域性股權市場規范創新發展通知如下：
　　一、總體要求
　?。ㄒ唬┓諈^域實體經濟。將區域性股權市場打造成深化供給側結構性改革，支持科技型、創新型、成長型中小微企業加快成長，推動經濟高質量發展的平臺。
　?。ǘ┐龠M規范創新發展。堅持規范與創新發展并重的原則，以創新驅動引領市場新起點，助力區域性股權市場高水平發展；同時，嚴格監管、加強自律，防范和化解風險，保護市場相關主體的合法權益。
　?。ㄈ尤珖Y本市場。支持區域性股權市場與全國性市場密切對接，提升掛牌企業質量，夯實多層次資本市場基礎，為主板、中小板、創業板和全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱新三板）等全國證券市場培育和輸送掛牌上市企業資源。
　?。ㄋ模┏掷m完善市場功能。做好頂層設計，統籌規劃、有序推進、持續創新，不斷拓展市場功能，高標準建設集融資、融智于一體，市場功能完善、服務方式靈活、運行安全規范、投資者合法權益得到充分保護的區域性股權市場。
　　二、功能定位
　?。ㄒ唬﹨^域性股權市場的主要功能。區域性股權市場是主要服務所在省級行政區域內中小微企業的私募股權市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是中小微企業規范培育的園地和融資融智中心，是各級政府扶持中小微企業政策措施的綜合運用平臺，具有“企業形象展示廳、企業融資蓄水池、企業上市預科班、企業發展助推器”等功能作用。
　?。ǘ﹨^域性股權市場的運營機構。武漢股權托管交易中心是經湖北省人民政府批準設立的全省唯一的運營機構，是為湖北省中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所，負責依法依規組織區域性股權市場的各項活動，對市場參與者進行自律管理，保障市場規范穩定運行。
　　三、規范發展
　?。ㄒ唬﹪栏褚婪ㄒ酪庍\作。區域性股權市場的各項活動要遵守相關法律法規和中國證監會制定的業務及監管規則、省人民政府制定的監管實施細則，嚴禁開展未經金融管理部門批準的業務。在區域性股權市場發行或轉讓證券的，限于股票、可轉換為股票的公司債券以及國務院有關部門按程序認可的其他證券；不得采用廣告、公開勸誘等公開或變相公開方式發行證券，不得以任何形式非法集資；不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行證券轉讓；投資者買入后賣出或賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于五個交易日；除法律、行政法規另有規定外，單只證券持有人累計不得超過法律、行政法規規定的私募證券持有人數量上限；證券持有人名冊和登記過戶記錄必須真實、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或毀損。在區域性股權市場進行有限責任公司股權融資或轉讓的，不得違反相關規定。
　?。ǘ┮幏妒袌鲋黧w行為。按照相關法律法規和區域性股權市場監管辦法，規范運營機構、托管掛牌企業、投資者、金融機構、中介服務機構和其他市場參與者的市場行為。在區域性股權市場內的證券發行與轉讓、賬戶管理與登記結算、中介服務及相關行為應遵循公平自愿、誠實信用、風險自擔的原則。禁止欺詐、內幕交易、操縱市場、非法集資等違法違規行為。
　?。ㄈ┡嘤细裢顿Y群體。嚴格實行合格投資者制度。合格投資者應是依法設立且具備一定條件的法人機構、合伙企業，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能力、金融資產不低于50萬元人民幣并且具有2年以上金融產品投資經歷或者2年以上金融行業及相關工作經歷的自然人。不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準或單只私募證券持有人數量上限。
　?。ㄋ模┩晟剖袌鲂畔⒐芾?。區域性股權市場的信息系統應符合有關法律法規和中國證監會制定的信息技術管理規范。運營機構及開立投資者賬戶、辦理登記結算業務的有關機構要按照規定向省金融監管部門、中國證監會派出機構報送信息，并將有關信息系統與中國證監會指定的監管信息系統進行對接。
　?。ㄎ澹﹪澜麖氖驴鐓^域經營。區域性股權市場不得為湖北省外的企業私募證券或股權的融資、轉讓提供服務。已開展相關業務的，要按照國辦發〔2017〕11號文件要求，積極配合地方金融監管部門限期清理、妥善處置。
　　四、監督管理
　?。ㄒ唬俚乇O管。湖北省政府金融辦負責本省運營機構的日常監督管理，根據相關政策法規，建立健全監管機制，不斷提升監管能力；省國資委負責督促武漢股權托管交易中心抓好制度設計，對掛牌條件、掛牌程序、信息披露、投資者準入、監管和風險控制等作出明確規定，確定市場相關各方職責、權利和義務；省人民政府其他相關部門依職能進行行業管理。各市、州、縣人民政府在省人民政府的指導下，對本行政區域內的會員機構、掛牌企業等市場參與主體實施日常監管，負責組織開展風險防范、處置工作。
　?。ǘ﹨f同監管。湖北證監局依據中國證監會發布的區域性股權市場業務和監管規則及相關授權，對湖北省運營機構規范發展情況進行監督檢查，對可能出現的金融風險進行預警提示和處置督導。湖北省政府金融辦等相關部門與湖北證監局建立協作機制，強化監管合作及信息共享，防止監管空白,嚴厲打擊各類違法違規行為，維護市場秩序,切實保護投資者合法權益，防范和化解金融風險，促進區域性股權市場長期穩定健康發展。
　?。ㄈ┳月晒芾?。運營機構對區域性股權市場參與者實施自律管理，負責制定和報備市場管理、誠信檔案、投訴處理、風險防范與處置等自律管理規則，實時監控市場業務活動，及時進行信息報送和重大事項報告。金融機構、投資機構、中介機構等各類市場參與者根據法律、法規和自律管理規則，規范行為、公平競爭，共同保障市場規范、穩定、高效、有序運行。
　　五、支持措施
　?。ㄒ唬┡嘤齼炠|掛牌企業。各地、各部門要充分調研企業情況，協調解決企業改制、托管、掛牌中有關問題；要不斷開發、培育掛牌企業資源，引導和鼓勵非上市股份制公司到我省區域性股權市場托管、掛牌和融資；要參照支持企業上市和在新三板掛牌的相關政策措施,對擬在區域性股權市場掛牌前進行股份制改造、合并或分立、股權轉讓或重組的,給予相應政策支持。鼓勵運營機構根據掛牌企業的不同成長階段和產業方向設立特色板塊，分類設置門檻、分類增值服務、分類扶持培育。引導擬申報到滬、深交易所上市及新三板掛牌的后備企業先行登陸湖北省區域性股權市場，支持運營機構設立“種子企業板”、“綠色經濟板”等板塊，培養上市梯隊，重點支持科技型、創新型、成長型中小微企業對接場內市場。支持掛牌企業通過收購、兼并、重組做大做強，鼓勵國有獨資及國有控股公司積極參與掛牌企業并購和資產重組。持續推動企業經營能力和管理水平建設，支持掛牌企業發展高新技術產業，增強自主創新能力，促進傳統產業轉型升級；鼓勵、引導創業創新型、戰略性新興產業通過區域性股權市場獲得創業培育和資金支持。
　?。ǘ┐蛟炀C合施策平臺。各地各部門要將相關政策資源向區域性股權市場進行傾斜、集聚。鼓勵制定針對企業改制、掛牌的獎勵政策，對在區域性股權市場掛牌的企業實施分階段獎勵和補貼。推動各地政務信息資源共享平臺與運營機構信息服務平臺實現互聯互通，鼓勵政府引導基金優先投資掛牌企業，支持政府性融資擔保機構為符合條件的掛牌企業開展信貸、債券和股權融資等提供增信服務。鼓勵各地制定扶持當地中小微企業發展的財政補貼等配套政策，全面落實國家扶持中小微企業發展的相關稅收優惠政策，并優先向掛牌企業、為掛牌企業提供融資服務的機構等傾斜，切實提高政府性融資擔保機構的融資增信能力，發揮好政府投資基金作用，用好財政貼息、獎補等支持政策，完善風險分擔和損失補償機制。
　?。ㄈ┍憬莨ど痰怯浄?。全省各級工商行政管理部門應與運營機構建立信息共享和工作協調機制，為企業在登記、托管、掛牌、交易、融資等方面提供便捷服務，確保企業股權變更、質押等事項能夠及時、準確、高效辦理。鼓勵新設立的非上市股份公司工商登記后到區域性股權市場登記、托管。
　?。ㄋ模┐龠M市場互聯互通。鼓勵區域性股權市場加強與上海證券交易所、深圳證券交易所和全國中小企業股份轉讓系統的合作對接，為掛牌企業在符合條件時轉板至新三板或首發上市提供“綠色通道”服務，支持運營機構成為新三板的推薦業務試點。鼓勵運營機構加強與外省區域性股權市場的業務交流和協同發展，學習經驗、創新模式，共享資源、互通信息。
　?。ㄎ澹┰鰪娖脚_發展后勁。支持運營機構對接省內高新園區、行業協會、孵化器、眾創空間、創新谷等產業培育平臺，為種子期、初創期、成長期中小微企業提供創新創業扶助活動；通過增資擴股壯大綜合實力，運用業務創新做強平臺功能，進一步完善基礎設施、提升運營服務能力；積極探索綜合金融服務，爭取成為股權眾籌、私募基金份額轉讓等金融創新業務的首批試點機構；吸引各類金融機構、股權投資機構、融資擔保機構等成為區域性股權市場會員，創新金融產品、豐富融資手段，多渠道滿足掛牌企業的資金需求，降低融資成本。
　?。┏掷m完善市場生態。鼓勵支持區域性股權市場采取措施，大力培育和吸引合格投資者參與，不斷健全合格投資者制度；加強區域性股權市場信用體系建設，開展掛牌企業信用評級試點，完善中介機構信用記錄披露制度；政府人才工作管理部門要支持區域性股權市場高層次人才隊伍建設，完善人才引進綠色通道制度，制定相應的人才引進與培養的配套政策，對運營機構的高管團隊、高層次人才、業務骨干人員實行市場化薪酬激勵，完善配偶安置、就醫就學等相關政策；加大宣傳力度，搭建企業掛牌信息交流平臺，提高企業對區域性股權市場的認知度。
　　六、保障機制
　?。ㄒ唬┘訌娊M織領導。區域性股權市場建設是我省金融改革創新的一項重要工作，由省政府金融辦和湖北證監局牽頭負責，各地各有關部門全力配合，切實把各項工作落到實處。
　?。ǘ┙f同機制。各級人民政府與省有關部門要各司其責，分工協作，加強配合，形成上下聯動、橫向協同的工作機制，共同促進區域性股權市場規范創新發展。
　?。ㄈ┞鋵崈灮菡?。加大對區域性股權市場發展扶持政策的落實力度。各地各有關部門對已有的扶持政策，要及時兌現；對新的政策領域，要抓緊研究，盡快出臺具體措施，并組織落實。
　?。ㄋ模┲贫己梭w系。省人民政府將新增股改企業、區域性股權市場新增掛牌企業家數及掛牌企業融資金額等主要工作指標納入省資本市場建設工作目標考評體系，各地各有關部門要分解目標，細化任務，層層落實責任，提升工作成效。

　　2018年6月19日